东南亚，一个拥有超过6.6亿人口的地区，正在迅速成为全球数字消费金融的下一个大市场。在马来西亚、越南、泰国、印度尼西亚和新加坡，至少有10%的成年人已经使用电子钱包，而且普及率远远超过发达国家。

东南亚拥有很多关键特征，这些特征曾推动中国数字支付起飞和快速发展：高数字普及率及参与度；消费者与商业银行之间存在广泛的摩擦；初创企业和电子平台的投资；电子支付案例的稳步开展；政府的大力推动等。

在发展中国家，高数字普及率以及消费者的数字化素养是电子支付起飞和发展的重要条件。在整个东南亚，超过70%的“千禧一代”能够连接到互联网；此外，东南亚消费者数字化参与程度很高。例如，例如，泰国人、马来西亚人或印尼人平均每天花四个小时在手机上。

在调研的东南亚市场中，除了新加坡以外，消费者和商业银行之间都存在广泛的摩擦。我们估计，超过1.74亿成人没有银行账户或信用卡；另有3千万成人使用很少的银行服务。因此，东南亚六大经济体（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国、新加坡和越南），近3/4的消费者是使用现金付款的。

在东南亚，传统金融机构与低收入家庭之间形成一道鸿沟，表现就是P2P贷款的急剧增长，个人通过这种方式向其他个人借款。在印尼，数以百万的人通过非正式的社会集资渠道“Arisan”获得资金，这是一种循环的小微贷款服务模式。在每月举行一次的“Arisan”会议上，借款人从其他组员那里筹集到小额贷款，通常一年后无息偿还。现在印尼的P2P贷款正在数字化。印尼公司Mapan通过APP为20万“Arisan”贷款人和约250万名会员提供服务，使贷款和支付更加便利。

东南亚在电子支付领域的投资也在不断增长。事实上，在2018年第一季度，东南亚43%新兴金融科技公司投资在数字支付运营商领域。阿里巴巴（Alibaba）、腾讯（Tencent）和软银（Softbank）等大型投资者提供了大量支持。这些投资使该区域形成更高的需求，并且建立了数字化基础设施，这些设施使电子钱包更容易被接受。

在电子钱包的使用方面，东南亚正在按照相似的道路发展。当电子钱包在中国和印度上线的时候，他们从一些简单的产品开始尝试，逐渐拓展案例。在中国，接受电子钱包的商家无处不在，包括大型超市、购物中心、加油站、高级餐厅和公共交通等。蚂蚁金服已经发展为一个综合性金融平台，包括储蓄账户、贷款以及投资产品等。在电子钱包用途演变方面，东南亚仍然处于早期阶段，电子钱包主要用于城市居民乘车和送餐，服务提供商很大程度上依赖于折扣和返现来吸引和留存客户。但是其他的应用场景正在快速增长，电子钱包支付在食品杂货、账单和电商等领域增长势头强劲。据调查，电子钱包支付总额的33%都被用于这三类场景。预计到2025年，这一比例将接近55%。

最后，东南亚政府和监管机构正大力促进金融交易数字化的发展。最近，由于直接向非银行转账能力受到限制，该区域在支付基础设施建设方面远远落后于中国和印度，但基础设施建设也在不断加强。新加坡和泰国已经拥有了实时零售支付系统。2018年菲律宾上线了国家零售支付系统InstaPay。印尼银行正在推动芯片储值卡的发展，以代替现金支付；而且印尼政府已经建立起了全国支付网关，旨在确保国内零售支付工具的互联性和互操作性。